2022年12月30日，沃太能源股份有限公司（下称“沃太能源”）递交首次公开发行股票招股说明书申报稿，拟冲刺上交所科创板IPO。

招股说明书显示，沃太能源前身沃太有限2012年9月12日成立，是一家致力于储能系统的研发、生产和销售的全功率段储能系统提供商，主营产品为户用储能系统及部件和工商业储能系统及部件。

其中，户用储能系统及部件是沃太能源的核心产品，也是其主要营收来源，2022年上半年，沃太能源户储相关产品营收金额约6.28亿元，营收占比为91.67%。

据IHS Markit调研数据显示，2021年在户用储能领域，沃太能源排名中国第四、全球第六。

产品方面，沃太能源户储产品适用于1kW-10kW功率段的家庭场景，具有能源管理、节约电费、应急备电、VPP及电力服务等功能。

典型产品方面，沃太能源有一体化设计、输出功率3kW的SMILE-B3-PLUS；模块化设计，输出功率5kW的SMILE5；高压储能系统，输出功率6kW的SMILE-S6-HV；三相输出，可接入大电流、高容量光伏组件，输出功率10kW的SMILE-T10-HV。

目前，相关产品已经在南澳安达穆卡镇、德国北威州、美国关岛、泰国普吉岛等地区有了实际应用。

本次IPO，沃太能源拟发行股票不超过3000.00万股，占发行总股本比例不低于25%，募集资金扣除发行费用后计划用于年产 70000 套新能源储能系统项目、年产 4000 套工商业储能系统智能制造产业园项目、 研发中心建设项目和补充流动资金项目。

市场地位方面，据IHS Markit调研数据，按发货容量计算，2021年全球户用储能领域，市场占有率超过 5%以上的供应商有特斯拉、派能科技、比亚迪、华为、LG Energy Solution和沃太能源，市占率分别为18%、14%、11%、9%、8%和7%，沃太能源排名中国第四、全球第六。

客户方面，经过多年客户积累与沉淀，沃太能源客户总体稳定，包括固德威、NW、EUROMAPEX IMPORT & EXPORT GMBH、IINNO LIMITED、One Stop Warehouse Pty Ltd、GTL、Coenergia s.r.l、中国能源建设集团江苏省电力设计院有限公司、SSG、Immersa、SolarInvert GmbH、CLEANERGY、Arnergy Solar Limited等，不存在对单一客户重大依赖的情况。

业绩方面，2019年-2021年和2022年1-6月，沃太能源营业收入分别为24805.66  万元、36956.96 万元、80414.15 万元和68563.86 万元，净利润分别为1004.20万元、3013.82万元、5658.58万元和4876.13万元，经营业绩稳步提升。

产能方面，2019年-2021年和2022年1-6月，沃太能源产品户用储能系统及部件产能分别为89.60MWh、156.10MWh、352.60MWh和318.80MWh；工商业储能系统及部件产能分别为22.40MWh、35.84 MWh、74.89MWh和23.92MWh。

产能利用率方面，2019年-2021年和2022年1-6月，沃太能源主营产品产销率和产能利用率总体保持在较高水平，其中2020年户用及工商业储能系统及部件产能利用率较低，主要系当年爆发新冠疫情，存在原材料供应紧张、停工停产的情况，当年公司扩大的产能未充分释放所致，随着疫情逐步缓解，2021 年公司产能利用率有所回升。

2022 年1-6 月，沃太能源产能利用率较高主要系随着境内外储能市场需求快速增长，公司产品处于供不应求的情况，为满足客户的需求并按时交付产品，公司实际生产天数超过测算产能的理论天数。

技术布局方面，沃太能源已取得专利147项，其中发明专利20项，实用新型专利80项，外观设计专利47项，软件著作权69项。

储能产品研发方面，沃太能源以户储为中心，同时兼顾工商业储能，产品在外观设计、电池扩容上持续突破。

2014年，沃太能源推出第一代户储系统。

2016年，第二代户储系统成功研发并生产，产品体积减小、电池容量扩容。

2018年，第三代户储系统成功推出，采用模块化集成方案对产品外观设计进行了优化，性能上电池进一步扩容并可实现轻载运行。

2019年，公司推出工商业储能系统。

2021年，第四代户储系统成功推出，该产品应用了BMS高压并联技术，可支持大电流、大功率光伏组件，产品的离网带载能力和调峰调频功能得到进一步加强。

目前，沃太能源应用了无主从结构的BMS中高压串联技术的第五代户储系统，已经通过工程样机测试。

市场竞争方面，沃太能源竞争优势主要五个方面，一是BMS技术、EMS技术、系统集成技术以及云管理平台技术方面等技术及产品优势；二是覆盖全球主要市场的产品安全认证优势；三是销售渠道优势；四是品牌优势；五是研发优势。

沃太能源的竞争劣势则主要表现在融资渠道较少，同时现有产能规模无法满足市场需求两方面。