直指"圈地不建、路条倒卖"

等系统性顽疾。

文/王璟 编辑/杨倩

来源/太瓦储能

储能行业苦"圈而不建"久矣。而这一次，山西动了真格。

6月8日，山西省能源局发布《关于优化新型储能项目管理有关工作的通知（征求意见稿）》（反馈截止至6月12日，拟于2026年9月1日起正式执行）。该文件对储能项目的入库、建设、延期和出库等环节立下“铁规矩”：新入库项目6个月内必须实质性开工，12个月内建成并网。

值得注意的是，此次政策对“实质性开工”的定义极为严苛——不以挂牌剪彩为准，而是以升压站、主控楼、储能系统关键设施浇筑第一罐混凝土为唯一标志。

逾期不达标且未依规申请延期的项目，将被直接调整出库，已取得的电网接入批复及受理申请自动失效，原占用的接入资源予以全面释放。

01

被纵容了太久的行业“潜规则”

山西出台严厉政策并非空穴来风。

随着新型储能备案规模呈指数级增长，光伏、风电行业早期屡禁不止的“倒卖路条”等乱象，正在储能领域死灰复燃，甚至演变出更为隐蔽的新形式。

乱象一：圈地不建，锁定资源。

在项目备案制下，入库资格本身即是稀缺资源，意味着绑定了配套的新能源开发权、并网容量和土地预留。由于备案无需实缴资本与投资额挂钩，门槛极低，导致大量不具备建设能力的主体“先占坑再说”。

例如，内蒙古某注册资本仅1万元的物流公司，竟备案了总投资高达75亿元、年产30GWh大容量电芯的储能智造项目。

这种“小马拉大车”的打法，折射出部分企业在新能源赛道上的“占位术”：以最小成本占住优质资源接入节点，再慢慢寻找合作方。

其根本原因在于盈利模式尚未成熟，降低了真实开工建设的驱动力。以山西为例，储能项目盈利高度依赖辅助服务市场和容量租赁，但在当前价格机制下，部分项目全生命周期测算难以覆盖成本。既然“建了也难赚钱”，占住资格等待机制优化，反而成了部分企业的“理性选择”。

乱象二：路条倒卖，批文变商品。

“路条”是指政府部门将新能源项目予以备案、核准，并纳入年度建设规模指标的行政许可文件。

在储能政策驱动强、资源分配稀缺的背景下，个别掌握地缘关系、行政审批及电网接入资源的企业或个人利用非市场化手段获取项目开发资格后，并不实际投入建设，而是高价转手牟利。

2025年7月，内蒙古锡林郭勒盟能源局在信访答复中披露，一封匿名信举报万帮数字能源旗下苏尼特左旗两个共1GW/4GWh储能项目“倒卖路条要价1.2亿元”。经核查，两家项目公司为万帮全资控股，未发现投资主体变更，但高额举报金额仍折射出储能指标交易的灰色乱象。

随着监管趋严，直接的路条买卖已转入地下，演变为通过设立“壳公司”、合资建企、收购项目公司股权或引入居间方等表面合法的方式，形成横跨政企的灰色产业链。这不仅推高了全行业的开发成本，更导致真正具备技术和落地能力的企业被排挤出局，严重扰乱了市场秩序。

乱象三：“装机热”遭遇“盈利冷”，假性繁荣亟待打破

据统计，仅2025年9月至10月，全国新型储能备案总规模就达267.38GWh，其中独立储能占比超一半（151.1GWh）。然而，在充放电价差倒挂、容量租赁价腰斩、非现货市场区域收益单一等多重困境下，多数独立储能项目正面临严峻的盈利考验。

例如在湖南，2025年7月31座独立储能电站累计收益为-3192万元，充放电价差倒挂约0.19元/kWh，陷入“高价充电、低价放电”的窘境；在山东，自推行“报量报价”模式以来，缺乏智能交易系统的电站甚至陷入“无充放电”的摆设困境。

“建而不用”的现象，不仅造成资源巨大浪费，更暴露出当前市场机制的“先天不足”。

02

2026年出清图谱：

从“僵尸项目”到“在建项目”的全面洗牌

今年以来，全国储能项目的废止、终止与调整正按下“加速键”，出清范围已从“僵尸项目”蔓延至“在建项目”。

一是行政“硬废止”：宁夏等地重拳清理历史遗留。

2026年2月至4月，宁夏吴忠利通区、固原彭阳县等地发改部门接连发文，以备案证逾期失效或投资主体主动放弃为由，废止了十余个独立储能项目。

仅利通区一批就涉及9个项目（1.225GW/2.67GWh），拟投资逾54亿元，涉及三峡能源、国电电力、利和钒储等多家备案主体，其中不乏备案停留在2021年的“化石级”占位项目。

事实上，宁夏在2026年初就已经明确，纳入年度建设清单后6个月开工、12个月并网，接入意见有效期仅一年，逾期自动废止，且严禁开发权倒卖。

二是市场端“急刹车”：招标终止与废标潮涌现。

随着收益模型松动和成本预期漂移，许多已推进的项目被迫急刹。

据北极星储能网统计，截至今年前5个月，已有71个、高达33.5GWh的储能系统及EPC项目因各种原因终止或废标。

5月20日，山西代县一座600MW/1200MWh电网侧共享储能一期EPC招标，启动仅20天便以“材料价格变动，招标计划有变”宣告终止；6月4日，襄垣县鹏辉力赫400MW/800MWh独立储能EPC中标结果被作废，原因是政策调整、项目退出纳规清单。

此外，新疆昌吉国投旗下呼图壁等四个合计800MW/3.2GWh的储能系统设备采购，也在3月挂出“招标终止、待调整后重新组织”的公告。

三是动态调整常态化：山西“腾笼换鸟”释放资源。

就在本次征求意见稿出台前，山西省能源局已通过季度动态调整机制，在今年一季度将31个项目（6.05GW/12.08GWh）调整出库，同步放行110个新项目，总规模高达48.6GWh。出库理由集中指向“圈而不建”与不符合最新导向的短时方案，并重申建设期及全容量并网后5年内不得擅自转让。

如果把过去几年储能的狂飙比作一场“土地拍卖”，那么2026年就是强行“验资”的时刻。

当前，国家能源主管部门已明确不得将配置储能作为新能源项目核准并网的前置条件，收益机制正从政策兜底向电力现货市场与辅助服务定价靠拢；叠加碳酸锂等原材料价格的大幅波动，以及部分地区容量电价准入改为清单管理，“先囤着再说”的算盘不仅打不响，反而会变成沉重的沉没成本。

这也解释了为什么今年的行业出清如此不体面，却又如此必要。

储能行业需要的不再是更多停留在纸面上的GW，而是可调度、可结算、可安全的真实容量。对于那些还在沿用旧剧本、企图继续“占坑”的企业而言，最好别等到下一次出库名单上，出现自己的名字。

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       原文标题 : 1.2亿天价路条将终结？储能"圈而不建"终遭清算：山西抛出红线，全国大清理进入深水区